故事说的是学者宁在去高锟的路上遇到一伙强盗，要求知道这两个和尚的下落。不幸的是，和尚益心法师和他的弟子碰巧经过，强盗们为七件宝物而战。此时，女妖小莺被宜欣法师发现并追捕，被宁救出。人群向镇上翻来覆去。强盗们也想玩藏宝信，但被一心巫师打败了。晚上，宁来到妓院，所有的魔鬼都转身留下来。巫师及时出现阻止了他。然而，宁只得到了城外的兰若寺过夜。当他与颜赤霞道人相见并交谈时，土匪六号恢复了知觉，讲述了一群土匪在妓院被奶奶杀死并被颜赤霞救出的故事。这时，奶奶在窑洞里大发脾气，威胁小莺儿去勾引宁，让奶奶把它吞下去。小莺儿不愿意动手，因为宁对的秘密感情。此时，宜欣大师正在寻找一个学徒。当他得知徒弟被奶奶抓了，一群人去奶奶的山洞打架。小英帮助人们救了小和尚，打败了奶奶。却发现当巫师沉迷于与恶魔战斗时，所有的人都被打败了。严赤霞师兄及时隐居在镇上，手持七宝信，打败了心魔一族。这是这出戏的结尾。