这部电影主要讲述的是民国时期村民在山区发现的一只罕见的豹子。一群逃兵为了讨好奉系军阀的一个军官，想把这只豹子作为礼物送给军官的妃子，于是他们占领了整个村子，并威胁他们要把豹子窝的事告诉他们。万花山，一个回家过年的小贩，因为大雪而住在乔寡妇桃花开的“黑”客栈里。他遇到了误来买酒的逃兵。他与乔的遗孀陶华打了一架，陶华是个“为了钱而杀人”的人，他还和买酒的逃兵上演了一场武打。清理之后，他了解到村民被抓的情况。在桃花的帮助下，万华山偷偷溜进了村子，救出了聪明勇敢的百合。然后，两人联手制定了一个计划，引诱逃兵进入陷阱，营救被俘的村民，保护豹子。最后，莉莉认识到万华山是她年轻婚姻的初恋——山娃子。所有的恋人都会有自己的家庭。